这个板块继续爆发！

蛇年开年大吉，首先祝朋友们投资顺利，平安喜乐。

春节后首个交易日，A股高开后震荡回落，沪指领跌，科创50涨近3%，沪指跌0.65%，深成指涨0.08%，创业板指跌0.04%。

今天市场整体走势虽算不上强，但个股却异常活跃，“冰火两重天” 的特征尤为突出，两市有近120只个股涨停，但也有近60只个股跌停。

春节期间，DeepSeek热度持续，并掀起了全球范围内的大讨论，其以低成本、高性能、开源等特点迎来全球投资市场关注。此外，值得一提的是，影视板块的光线传媒“20CM”强势涨停，成为当日市场焦点。公司主投、发行的电影《哪咤之魔童闹海》夺得2025年春节档票房冠军。

今日热点方面，DeepSeek概念、人形机器人、存储芯片等板块表现出色。

消息面上，近期，百度智能云、华为云、阿里云、腾讯云、360数字安全以及云轴科技等多个知名云平台纷纷宣布上线DeepSeek大模型。下跌方面，铜缆高速连接概念、CPO概念、液冷服务器等算力概念股大幅走低；白酒、机场航运、旅游酒店、零售等大消费板块走弱，保险、银行、煤炭等红利板块是沪指下跌的主导力量。

以DeepSeek为代表的科技股今天领涨，板块涨幅超过13%，DeepSeek以高性能、低成本以及开源等特点引发了全球范围内的广泛关注与讨论，DeepSeek V3模型在多项基准测试中优于GPT-4o等主流闭源模型，R1模型在多项基准测试中性能与OpenAI o1模型相当，而且DeepSeek V3的训练成本仅560万美元，远低于同类产品数亿美元的投入规模。

DeepSeek导致英伟达股价重挫了17%。损失超过4.3万亿，欧美科技股市值蒸发高达1.2万亿美元，其中，芯片制造商以及为AI和数据中心供电的全产业链公司遭受重创。摩根士丹利在最新发布的报告中称，将2025年英伟达GB200出货量从此前的3万—3.5万大幅下调至2万—2.5万件，最差的情况出货量可能低于2万，可能导致GB200供应链的市场影响达300亿至350亿美元。

DeepSeek的低成本正在冲击以英伟达为代表的美股估值逻辑，所以映射到A股的光模块、铜高速连接今日也均是大跌。

新一轮开启，特朗普1号签署行政令，对进口自中国的商品加征10%的关税。

随后，我们开始反击，2月10日起对原产于漂亮国的部分进口商品加征关税，对煤炭、液化天然气加征15%关税，对原油、农业机械、大排量汽车、皮卡加征10%关税，对原产于美国的附件所列进口商品，在现行适用关税税率基础上分别加征相应关税，现行保税、减免税政策不变，此次加征的关税不予减免。

本轮本就是预期中的，并且弱于预期，但对资本市场的影响还需持续的跟踪。

后市可关注的主线：

一是继续看好科技成长，AI与泛AI等方向的强产业趋势品种有望具备更高弹性；

二是此前定价偏悲观的外需品种，有望迎来阶段性的估值修复；

三是继续看好内需政策催化方向。

温馨提示：本文中所涉及的板块和个股，仅为个人交易思路的一些简要总结供棚友们参考，不作为交易建议，照此操作，风险自负！