震荡行情的提款机
在11月22日文章《分享一个交易计划》中，我提到了沪深300的震荡市高抛低吸策略。其实，这就是网格交易的运用。
什么是网格交易？
网格交易，是一种基于价格波动的交易策略。所谓网格，就是设定一个固定的价格范围，并根据固定间隔，将范围内的价格划分为不同的价格区间，每个细分区间就是一个“网格”。
网格交易就像是用渔网一样，把品种的价格波动细细分割，每下跌一格就买入一份仓位，每上涨一格就卖出一份仓位。
网格交易实质是一种高抛低吸的交易方式。如下图：
网格交易五大要素：
1、使用资金。
可使用资金量，决定了每笔网格交易买入与卖出的每次仓位大小。
2、网格的上限与下限边界。
这是网格交易最重要的事。
网格交易的品种，不能价值毁灭，跌下去要能涨回来，不能出现“鱼死网破”的情况。
举个例子，如果用大盘来做网格，那么下限可以设在2700点，哪怕跌破后没钱买了，我也可以死扛，最终还是会涨回来。
最佳的网格交易品种，是震荡多，总是在某个区间上下波动，这样哪怕很多年都不涨，你也可以靠网格交易的高抛低吸赚到不错的利润。
如果你怕长期上涨，网格交易不断卖出导致踏空的话，最好能持有充足的底仓不动。
3、格子的大小。
根据标的波动的大小，设定网格的价差。网格大小要能匹配标的的振幅大小；一般网格与标的振幅呈倍数关系，标的振幅至少2倍于网格大小，且这一倍数可以适度加大，以增强策略发出信号的频率。
比如，根据支撑和压力位分析决定网格上下限的价格区间为20%，而标的的振幅平均是2%，那么网格的大小可以为1%，然后就知道格子的数量是20。
网格交易的收益，取决于区间内，标的价格波动来回触碰网格的次数。波动越频繁，波动越大，触碰次数越多，网格收益越大。
4、单笔买入的金额。
当我们决定好投入资金的总量、网格的上下限和格子大小后，也就知道了每次买入的金额。
5、基准价格。
基准价格，就是初始建仓的价格。比如大盘3000点开始做网格，跟4000点开始做网格，最终结果肯定是迥异的。
最好的建仓时机，是底部区域，一定要慎之又慎。判断跌不动，下跌空间有限，才能做网格交易。所以，并非所有品种都能做网格，我们能看懂的只有少数。
什么样的品种适合做网格？
网格交易的执行依赖于网格边界、网格大小的设定，最好能在一定范围内进行波动，具有较为稳定价格中枢的，不会价值归零，这样看来，指数类产品更适合做网格交易。
从长远安全性和稳定性看，宽基ETF提供了一个良好舒适的网格交易环境，不仅没有爆仓问题，若能配合ETF定投，更无股票套牢或退市的风险。
比如，现在很火的A500ETF基金（512050），其优势很明显：
1、手续费低，免印花税。
A500ETF基金（512050）管理费和托管费合计0.2%，打到行业最低水平，且交易无印花税，网格交易成本较小。
2、对标标普500，行业分布均衡，覆盖了全部35个二级行业，不会像行业指数那样持续暴涨暴跌，波动相对小一点。
3、A500ETF基金（512050）是华夏基金的产品，我们平时交易的ETF期权，比如上证50ETF，科创50ETF，都是华夏的。
截至三季度末，华夏基金旗下权益ETF管理规模超6700亿元，年均规模连续19年稳居行业第一，是境内唯一一家连续8年获评“被动投资金牛基金公司”。（数据来源Wind）
现在各家基金公司都在发力A500ETF基金，这就导致资金一直在源源不断流入，对A500ETF基金也有支撑作用，下跌空间相对有限。
总结：
当市场估值不高，但感觉涨不动，倾向于震荡时，可以尝试做网格交易，在震荡中赚波动的钱。付出的代价是，如果出现单边大涨，可能会早早卖出，导致踏空。所以一定要有长线底仓，底仓+网格才是舒服的姿势。
其实，我一直说的期权卖方高抛低吸耗死A股的策略，也是网格的一种进阶版，都是在赚震荡的钱。
作者：布衣书生 自媒体：复利人生
