股票名称：科拜尔

股票代码：920066

发行场所：北交所（北交所是以资金申购按比例获配，并非通过摇号中签）

一、公司概况

1.公司主业：公司是一家改性塑料和色母料的研发、生产与销售的企业

2.企业性质：私营

二、发行信息

1.发行时间：10月22日

2.发行价格：13.31元

3.发行市盈率：13.92

4.本次网上发行量含超售：1027.72万股

5.本次网上募资：1.368亿元

6.原总股本：3245.44万股

7.原流通股本175.4385万股（仅肥西产业投资控股有限公司一家，其是2023年入股的，当初其成本价11.4元）

8.原净资产（2024年中报）：7.0433元

9.发行后总股本：    

4327.25万股（未考虑超额配售选择权）。

4489.52万股（全额行使超额配售选择权）

10.发行后流通股本：1203.16万股

11.发行后流通市值：1.6亿元

12.战投配足了本次发行量的20%

三、可比公司

金发科技、会通股份、富恒新材、禾昌聚合、宁波色母、宝丽迪、

四、历史价格

历史最高价（前复权）：-

历史最低价（前复权）：-

三板关门价：-

五、历年送转及增发

未曾送转过股份

2021年11月增发70万股，增发价4.5元

2023年5月增发175.4385万股，增发价11.4元

六、保荐机构

国元证券，其之前还保荐过峆一药业、合肥高科、雅葆轩等

七、优劣势

优势：

1.近两年业绩保持了一定的增长

2.国家级专精特新小巨人企业

3.研发能力强

4.客户资源优质

5.研发费率高于可比公司，但研发人员学历整体低于可比公司

6.老股少

7.新三板未曾交易过，属准新股

8.资金占用只为两天

劣势：

1.对上、下游议价能力均弱

2.产品单价逐年下滑

3.报告期内毛利率波动大

4.现金流净额波动大

5.对非本地供应商依赖度高

6.对客户依赖度也高

7.应收账款高

8.对小资金不太友好，预计配100股需180万左右资金

9.实控人持股比例高

八、申购分析

如果有1300亿资金申购，获配100股需126.5万元

如果有1400亿资金申购，获配100股需136.5万元

如果有1500亿资金申购，获配100股需146万元

如果有1600亿资金申购，获配100股需156万元

如果有1700亿资金申购，获配100股需165.5万元

如果有1800亿资金申购，获配100股需175.5万元

如果有1900亿资金申购，获配100股需185万元

如果有2000亿资金申购，获配100股需195万元

注：获配100股所需资金我都向上进到0.5万元或整万了。