如今的A股大概在什么阶段?熊市的尾部还是牛市的前夕?

现在的A股正处于熊市行情中,大家也都在预测A股下一轮的牛市何时才会到来,因为所有的投资者都再想如何抄底,都想用最低的价格买到最好的股票,好在牛市行情中大赚一笔。但是什么时候才是熊市行情结束的时候呢?

1,成交量低到无路可退。

纵观A股近30年的发展史,每一次熊市结束的时候都是成家量减少到不能再低的时候,都是市场人气降低到冰点的时候。06年A股大涨之前沪指单边经常出现100亿以下的成交量;14年A股大涨之前沪指经常出现800亿以下的成交量而且连续两年成交量都很少超过1000亿。如今的A股在18年年底的时候也出现了低于1000亿的成交量,要知道A股是在不断扩容发展的,现在出现1000亿以下的成交量已经是地量了,已经是低到不能再低的成交量了。如果沪指今年一年再次1000亿左右出现这么低的成交量,甚至这样的成交量成为常量,那么基本可以确定A股的熊市行情就要结束了。

2,券商业绩连续增长。

股市熊市阶段结束最明显的标志就是券商了,券商的盈利多少和A股市场的好坏有直接的联系。在过去三年的熊市行情中基本上所有券商的业绩都出现了断崖式的下跌,今年一季报券商业绩有所好转,但是这只是业绩停止下跌的信号,还并非逆转的信号。今年年报券商业绩才是关键,年报业绩能不能增加才是关键。如果今年券商的年报业绩普遍预增,那么A股的熊市行情距离结束也就不远了。我个人的看法是今年大概率会是A股的转折点,以后的A股会越来越好,牛市行情也会越来越近。

回顾29年的牛熊历史,从科创板推出,如今的A股大概在什么阶段?

从科创板推出,看A股历史表现,10张图带你回顾A股29年的牛熊历史

1、上证指数29年来的表现

上证指数是A股成立起来最具有代表性股票价格指数,先来看一下上证指数的29年来的表现。

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上证从推出以来,经历了两次每个人熟知的大的牛熊转换,分别是在2005年底股权分置改革造就的2007年的大牛熊和2015年由于沪港通成立和杠杆资金推动的大牛熊,期间小的牛熊市也有,不过相比而言比较逊色。

2、上证指数小牛熊统计

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小牛熊共有5次,分别于92年5月、96年3月、99年3月、08年12月、19年1月启动,前四次上证涨幅还是非常大的,最后这一次考虑到未来的走势是勉强加入计算。

前四次上证小牛熊的涨幅都在一倍以上,持续时间不长,基本上在一年以内就迅速涨结束了,转入熊市。

看完上证指数变化,再看29年来上市公司数量变化。

3、A股历年上市公司数量统计

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从上面的图中可以看出,在93年、94年,96年、97年,10年、11年,14年、15年、16年、17年这四组关联年份的IPO数量出现了急剧的增加,而在93年、96年和15年诞生过三次大小牛市,10年、11年的数量增长是因为创业板的推出增大了市场容量。

4、两次上涨市启动前的公司数量统计

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上涨市前上市公司数量不断增加,在96年和14年看的比较明显,整体呈现抛物线型增加。为了更加明显的看出两次上涨市之间上市公司数量的变化,对上图进行了再改造,得到下图。

回顾29年的牛熊历史,从科创板推出,如今的A股大概在什么阶段?

两次上涨市之间唯有08年-14年,14年到19年之间上市公司数量增加最多,都接近千家。而08年的大牛市之前并未发行更多的新股。着重改权,发行放缓。

5、各市场板块推出时间

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两个主板市场成立较早,中小创成立比较晚,科创板于去年推出,到7.22日,可交易的板块到5家了。

6、各市场板块推出后对上海主板影响

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中小板推出和创业板推出之后,市场有一定程度的下跌,但随后的几年中,诞生了一波大牛市,有欲扬先抑的味道。

7、中小板指的13年表现

回顾29年的牛熊历史,从科创板推出,如今的A股大概在什么阶段?

中小板推出的时候刚好遇到大牛市,所以开始表现非常好,经历了三波大的牛熊,中小板是对深市的补充,中小板从提出以来,对主板市场有抽血效应,可以从上海主板看出来。

8、创业板的9年来表现

回顾29年的牛熊历史,从科创板推出,如今的A股大概在什么阶段?

创业板推出的时候,正逢08年牛市转熊,推出以后,整体交易表现不是很好,低迷期持续了近2年多,但是在12年到15年的三年时间里,涨了近8倍,厚积爆发。

9、科创板推出

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科创板推出是在18年的大熊市,在市场急需信心,科创板提出,上证经历了一波下跌,后又快速反弹。但是科创的推出对各市场板块的抽血效应仍然存在,即将上市交易前,现在各市场板块表现低迷。

科创板是服务于国家的大方略的板块,从科创的提出到上市交易,再到为科创的密集资金准备,可见国家对科创的重视程度,所以科创板是新的市场机会,只不过大多数人并没有机会参与,这是中户的菜地。

10、未来市场的看法

回顾历史,我们看到,每一个市场板块的推出之后都诞生了一波牛市,虽然原因并不相同,但是上涨力度是非常强大的。

我个人认为未来的牛市已经孕育当中,但是什么时候来,还没有明确信号。现在已经具备一些基础的条件了。

1、新市场板块的推出,市场容量正在不断扩大,上市公司数量不断增加就是信号。

2、国家开始对市场进行放水,降准就是一个信号。

3、房地产税的酝酿,增加炒房成本,相对低成本大机会股市是未来一个很好的方向。

4、在沪港通、深港通之后沪伦通也在筹备,可见国家对于中国证券市场的对外开放,或者说引进洋收割机是在紧锣密鼓的进行的,证券市场有限制的开放正在酝酿。

5、RFII和RQFII扩容一直在持续,外管局18日发布会上提出改革QFII和RQFII,扩大投资范围,研究适度放宽甚至取消QFII额度管理。

6、国内险资,养老金对股市的投资正在逐步扩大。

大盘行情

今日沪指经过连续的缩量震荡,今日再次冲高回落,最终报收于2924.20点,上涨 23.02点,涨幅 0.79%,K线收出一根带上引线的小阳线。创业板指走势稍强一些,最终报收于1541.98点,上涨 17.5点,涨幅 1.15%。深成指走势也是缩量震荡,最终报收于9228.55点,上涨 73.9点,涨幅 0.81%。两市个股涨跌家数比例接近3:1,上涨个股略微多一些。其中非ST股票涨停家数合计24家,跌停个股2家2、科创板对标股涨幅 3.87%领涨,农业板块跌幅-3%领跌。

回顾29年的牛熊历史,从科创板推出,如今的A股大概在什么阶段?

盘面上看,龙大肉食闪崩,股价直线跌停,带动猪肉股集体下挫;随后科创板对标概念股开始活跃,星云股份世纪瑞尔涨停;证券板块全天有所表现,华林证券一度冲击涨停封板,长城证券大涨5%;航运概念股盘中走强,中远海发一度直线拉升涨近8%,中远海控中远海特等相继跟涨,消息面上:BDI指数连续大涨,今年累计涨幅达258%;氢能源、黄金板块冲高回落,雪人股份四方达涨停,银泰资源封板。

板块上看

蓝筹中仅家电、稀土板块收跌,地产、金融涨幅居前,沪指冲高回落,短期均线得而复失;题材上OLED、农业股出现调整,氢能、重组壳、中国芯等结构活跃,创业板领涨两市。截至收盘,两市共涨停24只,跌停2只,多方占优。

【掘金科创板】

科创板下周一就开通了,这是市场最大的焦点所在。我昨天帮助大家梳理了首批科创板市盈率等方面信息,今日再给大家梳理下这批公司的中报业绩预告,毕竟对于当前的市场,业绩靓丽的公司确定性相对要高一点。

业绩翻倍以上有嘉元科技(2.19-2.89倍)、中微公司(3倍左右),此外,航天宏图交控科技海川智能安集科技天准科技等公司也录得不错的业绩,如果大家中了这些公司,那估计是要吃大肉了,当然了,这些公司也是后市关注的重点。

小心消费蓝筹

消费类个股,处于历史高位附近,其中龙头贵州茅台中国平安绝味食品,技术面纷纷出现了破位走势,周线MACD出现了顶背离,这是一个周线见顶的信号。建议大家不要追这些消费类蓝筹股了,一旦出现调整,出现20%以上的回调就是正常不过的事情,当前可以考虑逐步减仓了。

下周一科创板来临,这是中国股市改革的结晶,科创板承载了太多历史责任,众望所归毕将迎来一波大行情,在此带动下,A股市场温吞已久,有望开启上行模式。同时,结合全球降息对股市的利好效应,下周行情可期。配置方面,关注降息受益幅度最大的五大板块,银行、有色金属、地产、农业、非银金融板块。个股选择上,注重头部效应,强者恒强,建议投资中关注头部企业。操作上,合理管控仓位。