不管你有没有在年初的那波A股行情中赚到钱,你都无法否认当时A股的热闹。很多人将年初的那波行情,戏称为“无基之弹”,因为当时催生A股大涨的,并不是因为上市公司的业绩反弹,所以反弹并不是来自于基本面,而是源于资金面的关系。而现在,这样的情况很有可能再次出现

我们先来看看年初的情况,当时央妈放水,美联储宣布停止升息,MSCI将A股权重提高,这些我想所有人都应该还记得。那现在呢?先说美联储,从年初预计今年会降息,到之后市场赌美联储今年会降息2码,再到现在市场预测7月底会降息两码,并且豪赌年底前会降息四码。Fed watch上的这些信息,不但明确告诉我们,美联储即将进入降息循环周期外,还再告诉我们,降息的力度可能已经超出了很多人年初的想象。

最近,美联储纽约分行的行长,关于美联储需要进行预防性降息的言论,有人很多人看到了月底美联储会鹰式降息的可能,要知道这位老兄再7月底的美联储决策会议上,可是有投票权的。而在Fed Watch上,7月低降两码的机率也从34%,大幅升至接近5成。而IMF似乎也来了一次火上浇油,最近IMF表示,美元被高估了6%~12%,因此降息、美元走贬,这些让资金从美国流出的概率开始变大。

如果说年初A股的资金面是来自于央妈放水,那这一波的资金面会不会是来自于外资呢?7月18日,国家外汇局国际收支司司长王春英在新闻发布会上表示,将重点改革QFII和RQFII的管理,扩大投资范围,考虑进一步放宽甚至取消QFII的额度限制。很多人或许没有注意到这条消息,如果说央妈放水,还需要一个传导过程,资金的效应还无法立刻体现的话,那QFII的额度限制取消,那可是立竿见影啊!

说到这里,我们会过来看一下,如果7月底美联储降息2码,如果有关部门接下来取消QFII的额度限制,再配合8月份和11月份,MSCI又将调升A股的权重,这样几重效应叠加之后,A股资金行情出现的概率还是很大的。更何况现在还有一个需要资金面呵护的科创板,即将开锣。

最后,关心A股的你,一定也发现了,最近50ETF期权的持仓张数创出了历史新高,主力资金们如此大动作,是不是看到了什么,还是他们也看到了这些呢?

我的论述不一定完全正确,但是我希望可以让你对于事情有多一个方面的了解,希望借此可以帮助你更好的了解事情的本身。