近期市场高位震荡,我们的判断是高原反应,小票最后的活跃已经过去,剩下的就是游资派发筹码变现了。

今天还了解一个消息,这波行情,其实新增开户数并不多,新韭菜没有想象的那么多,主要原因有几个,一是韭菜亏怕了伤心了,很多人看见上涨也不心动,其次是居民存款下降,没有大量新增资金入市,很多只是场内资金轮动而已。

今天很多小票已经开始跌了,套住了一部分人,未来几天市场并不乐观,谨慎为上。

在投资思路方面,近期我们调研了几个百亿级私募,其中有些常胜将军,操盘思路值得借鉴。个人管理的产品规模均在50亿-100亿元之间。

从最近调研结果看,很多基金投资集中视频、芯片、云计算等创新型公司,认为这类公司估值较低。持仓标的覆盖A股、中概股和美股公司。

比如,长期看好视频行业的逻辑:中国付费视频市场仍处初期阶段,相比美国市场,渗透率则有很大增长空间;

再如云计算机遇:消费互联网行业将向产业互联网转型,流量高增长将推升云计算的应用空间。其中,更多企业将逐步放弃自建 IT基础设施,更多转向云计算厂商的服务。

另有部分基金继续加仓医药股,还有光伏材料公司福斯特

尽管看好A股今年整体表现,但是一些基金经理已经表达了谨慎观点,甚至开始减仓。他们认为,虽然过去十年中概股指数总回报跟纳斯达克100基本相同,但纳斯达克100基本上没有太大的波动,中概股是每三到四年一个周期,每次从顶部到底部都有较大幅度的调整。因此,投资者必须在大波动下控制回撤,波动中也蕴含阶段性机会。

在其他行业方面,未来对房地产投资的判断相对保守,认为该板块价值不是扩张本身,并判断不会有进一步放松信号。

总结2019年的股票布局思路是:寻找基本面优质的200-300亿市值公司,且过去几年股价表现不理想;2019年的总体布局围绕估值下降、预期下滑的优质公司。

挑选公司时分三大时间维度,尤为注重商业模式,然后比较回报率。比如长期看重公司质量,中期看重成长性的可视度,短期财务状况理想等。