大家好。下午大盘仍然比较强势,促进大盘上涨的主要还是外资持续流入,也激发了一部分国内的做多热情。外资今天流入的数额比较大,两市加起来差一点就是50个亿。内盘也是放量上涨,这样的走势,为什么我们肯定是需要想一个问题,为什么外资要持续不断的流入?跌了很多以后,抛去估值以外,是不是还有其他的可能性?

有一种说法可能央行还会降息,因为这是一个宏观的逻辑。如果降息,对于股市来说是一个很大的利好。因为最近一段时间确实是海外的这些央行基本上都是比较鸽派的。在这些一片鸽派的声音中,央行其实现在是没有什么表态的。从历史上看,中国央行的货币政策从来不跟国外有什么关系,我们都是自己有自己的逻辑的。

那么眼前来说,国外降息了以后,我们会不会降息?虽然市场有这种传言,分析下来的话,我觉得中国央行从来还是有我们中国的这种货币政策独立性。我们主要的还是以服务国内经济为主,兼顾外部均衡。这句话是央行行长易纲在去年12月刚刚讲话提到的。

那么19年央行会不会降息?其实这个事情现在还是有争议,包括在宏观的研究圈里边,大家有人认为会降,有人觉得不会将这个会认为会降息的,是觉得中国的经济存在下行压力。我们也知道经济下行压力确实也有,因此在这一方面现在是不好说。不过大家现在还是对这方面有憧憬。

因此,我的答案很明显了。因为我们的股市有了估值洼地,而且相对来说跌的时间也比较长了,再加上有这种降息的预期,所以外资才愿意进来。相当于是抄个底。

中国证券市场加快对外开放,各种指数向外资开放以后,配中国的A股的指数比例也在打开,或者说是慢慢在增加,所以这部分也会被动地带来一些增量资金。前期因为咱们市场基本上就是存量博弈,完全是一个体内循环,没有什么新鲜血液进来,这个市场就比较死。现在有了一部分新增资金进来以后,市场开始慢慢的有所活跃。

如果我们认为外资对这个市场起到决定性的作用,我觉得这个也是不对的。

事实上来说,目前国内最大的机构投资者仍然是保险;第二是公募基金;外资正在成为三第三大机构投资者,也许随着它的持续不断的流入,在多少年以后,可能能够在这里有一定的举足轻重的作用。但是现在它肯定还不是老大,在机构里它肯定不是老大。不过因为它是最近相对来说比较持续稳定地在流入,所以它对市场的影响比较大。这是我对近期行情的宏观看法。

这种情况下,有资金持续不断的流入,这个市场,你要想指望它下跌,肯定是不可能的。所以在适当的调整的过程中间,如果有调整,你仍然可以进去。

但是我提一句,本周还是有些事情不确定。比如说中美贸易谈判,所以中午的时候我说如果在这东西前夕,你出点货当个T做,这都是可以的,比较也是比较稳妥的策略。可是好像有人留言今天上午就减了仓了,这个就有问题了。你在13号时候再减也来得及,对吧?甚至到14号白天的时候,也仍然是有很可能是有机会的。

所以外资持续不断流入,你提前先给钱,这个操作是有问题的。所以操作一定是跟着分析走,但是它又是相对独立的,要做好安排,不能冲动,今天就说这些,谢谢!

今日要闻:商务部:经贸磋商将于2月14-15日在京举行美方工作团将于今日(2月11日)抵京,接下来的几天,无疑考验着双方的智慧、谋略和魄力,当然还有诚信,这是一场智斗,拭目以待吧!这次级别较上次更高,美方更是提前3天到北京,诚意十足,也体现重要性和紧迫性。距离3月1日的截止日,还有20天,这次都想尽早达成新协议,不拖到最后一刻。创业板是上攻的急先锋,本周经贸谈判,对于未来来说利好应该回来。一重要信号即将公布今天盘后可能有一个重要消息,彭博称央行最快今天公布的1月社融增量和新增人民币贷款料环比倍增。
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过去两年去杠杆,最重要的措施就是将影子银行管死,导致信用全面收缩,流动性严重不足;实质性放水与信用扩张的标志,就是新增人民币贷款和社融增量的大幅暴涨。如果公布的数据果真如彭博所预料的,那将是一个重要的信号!28号,MSCI公布A股扩额情况本月底28号MSCI对于A股成分是否提高将会公布,上个月以来北上资金一直在布局沪深300,MSCI这个对于沪深300标的股票是有利好的。外资大举进入,一月创600亿历史新高,整体超7000亿,2019年外资持股將超公募基金成为第一大持仓机构,外资完美地抄走了中国股市的大底。国内经济增长有望缓中趋稳,财政增长和货币政策正在发力,基建投资和鼓励消费政策已经出台,贸易问题有望找到解决方案,股票市场已经上升到牵一发而动全身的战略高度,一系列积极的股市政策频密推出,上市股市回购大量进行,长期资本入市方兴未艾,喜迎春节大红包。