对于指数增强型基金,信息比率(又称IR)是衡量策略是否能获取超额收益的核心指标。

专业表达是,将基金报酬率减去同类基金或者是大盘报酬率,再除以波动率(的标准差)。

通俗地说,衡量的是基金每主动承担一份风险,所能获得的超额收益。也就是说,有些基金虽然超额收益高,但所承担的风险也较高。



对于追求卓越的基金管理人,更追求超额收益的。可能市场上随便一只基金都会有一定的超额收益,但是波动幅度很难保证。博道中证500指数增强基金的超额收益,将主要依靠阿尔法因子去挖掘。我们需要去创造能持续不断的,可复制的超越指数的能力,而不是某一段时间因为大幅的风格偏离快速超越指数,但过一段时间由于风格偏离又大幅度跑输指数。我们希望给客户创造一个相比标的指数能获取更多超额收益的产品。

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(来源:博道基金的财富号 2018-12-05 09:01)


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